栃木県のM&Aの動向や事例は？メリットと成功させるためのポイントも解説！

まずは、栃木県の産業とM&Aの動向についてそれぞれ見ていきましょう。

栃木県の産業の動向として、農業・製造業・観光業が盛んです。

農業では、「いちご」「かんぴょう」「二条大麦」が全国1位の生産量を誇っています。

また、製造業に関しては、自動車工業・飛行機の主要部品・医療機器などが盛んです。

栃木県では、観光業も盛んであり、世界遺産・国宝建造物に登録されている歴史上重要なスポットが多いでしょう。

「とちぎ観光おもてなし条例」をスタートしたことにより、観光業の今後の動向が注目されています。

栃木県のM&Aの動向として、休廃業・解散する企業が多くみられます。

その半数が黒字企業であり、後継者不足による廃業であることが伺えるでしょう。

また、高齢の経営層も多く、この状況が長く続くと、地域社会・経済は大きなダメージを受けることになります。

近年の動向として、国や自治体が一丸となって、中小企業の事業承継支援を積極的に行っています。

栃木県のM&Aを行うメリットとデメリットについて、売却側と買収側に分けて解説します。

売却側のメリット・デメリットはどのようなものが挙げられるでしょうか？

売却側のメリットは、以下の通りです。

M&Aによって、業績が良く意欲も高い企業に事業や会社を譲渡することで、後継者不足の問題の解消につながるでしょう。

また、M&Aによって、自社の事業を残すことができます。

これまで自社を支えてくれていた従業員の雇用も守れるでしょう。

また、雇用が継続されるため、清算に比べて支出も抑えられます。

また、複数の事業を展開している企業であれば、不採算事業を譲り渡すことで、主力事業や製品に注力できるでしょう。

売却側のデメリットは、以下の通りです。

M&Aにおいてよく活用される株式譲渡は、約20％の税金が課されます。

また、会社を設立した際にかかった費用や相談手数料などもあります。

また、自力で買い手企業を見つけることは難しいと言えるでしょう。
M&A仲介会社や専門家に相談しながら進めていきましょう。

最後に、M&Aによって企業のオーナーや経営方針が変わることで、取引先から取引の減少や停止を求められることがあります。

M&Aを行う際は、事前に取引先にM&Aの目的や今後の方針などを伝えるようにしましょう。

買収側のメリット・デメリットはどのようなものが挙げられるでしょうか？

買収側のメリットは、以下の通りです。

M&Aによって、事業規模の拡大や経営基盤の強化ができます。

そうすることで、生産の規模が大きくなり、製品１つあたりのコストが下がるといった規模の経済が期待できるでしょう。

また、販路や設備、技術などの機能を活用でき、多くのシナジー効果を見込めます。

補完的な事業であれば、新たな価値を生むことが期待されます。

競合企業であれば、物流や生産体制の一体化、経営ノウハウの共有によってシナジー効果が期待できるでしょう。

買収側のデメリットは以下の通りです。

M&Aを行う際は、多額の資金が必要です。

例え、中小企業であっても独自の技術を持つ企業の株式は、売却価格が跳ね上がるでしょう。
また、M&Aによって、売り手企業の従業員から不満が出る可能性もあります。

M&Aを行う際は、従業員にしっかりと説明を行いましょう。

また、文化や人材の融合が上手く進まなかったり、社内システムや人事制度の融合が不適切だったりすると、シナジー効果が生まれない可能性があります。

栃木県でM&Aを行う基本的な方法と流れは以下の通りです。

まず、自社にとってM&Aが適した選択であるかを考えましょう。
その上で、専門家と相談しながら、M&Aの方向性や目的を決めていきます。

その際、自社の経営状況や純資産、負債などの正確な状況は把握しておきましょう。

よく、トラブルになりがちな簿外債務や好材料となりうる特許や独自ノウハウを洗いだし、整理しておきます。

続いて、M&Aの方法・戦略・課題・売却価格などを検討します。

売り手側は、従業員の雇用継続や売却価格などさまざまな希望があるでしょう。

しっかりと優先順位を考えておくことでスムーズにM&Aを進めることができます。

買い手側は、企業概要書を作成しておきましょう。

売り手の希望売却先となるような条件を記載しておくことがポイントです。

買い手企業は、仲介会社などを通して得られる最大限の情報をもとに交渉相手を選定していきましょう。

期待されるシナジー効果の評価、買収の実現可能性を探っていきましょう。

売り手企業は、ノンネームシートに以下の記載を行います。

・業種や本社所在地

・事業規模

・業績推移

・売却理由

・売却希望価格

・想定されるM&Aスキーム

企業名が特定できないような形で作成するので、情報が外部に漏れる可能性は低いでしょう。

さらに詳しい情報を手に入れるため、秘密保持契約を締結しましょう。

秘密保持契約とは、自社がM&Aの検討・交渉を行っている情報を漏洩させない約束をする契約です。

秘密保持契約は買い手側と売り手側の間で直接交わされる場合と、M&A専門業者を介して間接的に交わされる場合があります。

秘密情報の定義をこの段階で開示される情報に限定せず、広く取っておきましょう。

売却したい売り手企業が見つかれば、トップ面談を行いましょう。

2～3社ほどに絞られたタイミングで実施するのがおすすめです。

ここでは、売却価格などの交渉はせず、経営ビジョンやM&A後の運営方針や経営状況などのお互いの理解を深めます。

自社にとって不利な情報であったとしてもきちんと伝えるようにしましょう。

基礎情報の開示では、IM・プロセスレターの提示を行います。

M&Aを行う上で、最も重要となるのが、デューデリジェンスです。

デュデーリジェンスの焦点は以下の通りです。

それぞれの分野の専門家が担当することがほとんどです。

それぞれの分野をどの程度の深さで実施するかを決定し、プロセスを進めていきます。

次に最終的な合意内容を締結する最終契約締結を行います。

最終契約書に盛り込まれる事項は以下の通りです。

また、最終契約書は法的拘束力を持つので、慎重に行うようにしましょう。

最後にクロージングを実施しましょう。

クロージングでとは、最終契約にもとづき、経営権を移転する手続きです。

株式譲渡の場合では、株式の譲渡によって経営権の移転が行われ、買い手企業から対価の支払いなどが行われます。

手続きに誤りが発生しないように細心の注意を払いましょう。

栃木県のM&Aの成功事例は以下の通りです。

日成ビルド工業が、アーバンスタッフの株式を取得し、買収した事例です。

日成ビルド工業は、システム建築事業・立体駐車場事業を行っている会社です。

一方、アーバンスタッフは、建築企画・設計施工・ソーラー発電・土地活用の事業を行っている会社です。

本事例の動向として、太陽光発電事業分野に参画し、収益安定型であるストック型ビジネスの拡大が促進されるでしょう。

藤井産業が、サンユウの全株式を取得し、買収した事例です。

藤井産業は、製造現場の見える化や省エネ、安心・安全にかかわる設備、産業用ロボット等の提案を行っている会社です。

一方、サンユウは、電気工事・ソフトウェア開発を行っている会社です。

本事例の動向として、両社の経営資源を相互活用することにより、顧客への提案の充実、技術力の向上、取扱商品の拡充、仕入れの効率化を図っていくでしょう。

とちぎ地域活性化投資事業がなごみコーポレーションを買収した事例です。

なごみコーポレーションは、宿泊施設を運営している会社です。

「幸の湖ホテル」をリノべーションし、「旅籠なごみ」をオープンしました。

本事例の動向として、宿泊料金を抑え、訪日観光客などを取り込むでしょう。

とちぎん農業法人が百姓屋えびはらを買収した事例です。

百姓屋えびはらは、水稲、麦、ねぎ、いちご生産をメインに行っている会社です。

本事例の動向として、いちご生産の規模を拡大するでしょう。

関口が、外松を無償で買収した事例です。

関口は、北関東最大手の菓子卸業者です。

一方、外松も菓子製造・卸業者です。

本事例の動向として、事業エリアを拡大していくでしょう。

新潟県でM&Aを行う際のサポートを受ける方法としては、以下の3つが挙げられます。

栃木県でM&Aを行う方法の1つとして、 M&A仲介会社に相談することが挙げられます。

M&A仲介会社は、売り手と買い手の間に立って支援してくれます。

M&A仲介会社は、得意領域や事業規模など様々なので、自社に合った会社を見つけましょう。

栃木県でM&Aを行う方法の1つとして、金融機関に相談する方法が挙げられます。

金融機関であれば、栃木県のM&Aをサポートしてくれます。

普段から取引をしている金融機関があれば、まず相談してみましょう。

栃木県でM&Aを行う際は、公共支援機関に相談する方法があります。

代表的な公共機関は以下の4つです。

栃木県よろず支援拠点は、国が無料で設置した経営相談所です。

栃木県よろず支援拠点の本部は、宇都宮市に存在しています。

その他、県内に15箇所のサテライトオフィスがあり、対面でもオンラインでも相談してくれます。

成果が出るまで全力でサポートしてくれるので、ぜひ一度、相談してみてください。

栃木県事業承継・引継ぎ支援センターは国が運営している組織です。

栃木県事業承継・引継ぎ支援センターでは、事業承継などに関わる様々な課題の解決をサポートしてくれる公的相談窓口です。

中小企業の実務に精通した専門家が対応してくれます。

相談は無料なので、一度依頼してみましょう。

栃木県商工会議所連合会は、事業承継をめぐる様々な課題への対策、実効性の高い各種支援の紹介を行っている公益法人です。

豊かで住みよい町づくりを目的として、地元産業の振興や地域活性化のために様々な事業を幅広く実施しています。

栃木県信用保証協会は、公的な保証機関です。

中小企業者等のために信用保証の業務を行い、公的保証人として、金融の円滑化を図っています。

栃木県信用保証協会を利用することによって、資金調達力が上がり、長期的な資金繰りが安定するでしょう。

栃木県でM&Aを行う際の注意点を、売却側・買収側に分けて解説します。

栃木県でM&Aを行う際の売却側の注意点は、以下の通りです。

M&Aにおいて、会社を高く売りたいという思いから、簿外債務や給料未払い、粉飾などの悪い情報を隠す場合があります。

しかし、調べてしまえば全て発覚することなので、情報開示は嘘偽りなく行いましょう。

また、M&Aを行う際は、様々な事前準備が必要です。

自社の強みを最大限アピールできるように要点を把握しておきましょう。

また、複数のM&A仲介会社に相談したり、企業価値を高めたりして適切な買い手を探しましょう。

栃木県でM&Aを行う際の買収側の注意点は、以下の通りです。

同業種以外の事業を買収する際は、事前にしっかりと計画を立てましょう。

M&Aによるシナジー効果は見込めるか、経営方針はどうするかなど、あらかじめ検討して準備しておく必要があります。

また、財務、法務、経営などの観点からしっかりデューデリジェンスを行いましょう。

また、M&A後の従業員の働きやシステムの構築を慎重に行いましょう。

統合プロセスを怠ると、従業員からの不満が増えたり、システムがうまく行かなかったりする可能性があります。

M&Aの目的を果たせるよう、丁寧に取り組みましょう。

栃木県でM&Aを行う際の成功させるポイントを、売却側・買収側に分けて解説します。

栃木県でM&Aを行う際の売却側の成功させるポイントは、以下の通りです。

事業承継の手段として、M&Aの選択肢が出た場合、仲介会社に早めに相談するようにしましょう。

M&Aは業界特性や経済動向の影響も受けます。

決断が遅れてしまうことで、不利にならないよう早めに相談しましょう。

また、良い条件で売却するためには、自社への理解が重要です。

強みや課題、従業員の状況など、会社のマイナスな面も含めて、自社の情報を整理しましょう。

この時点で、、希望の売却価格もある程度決めておくことがおすすめです。

また、円滑に事業を受け継ぐためにも、経営者同士の関係を構築しておきましょう。

栃木県でM&Aを行う際の買収側の成功させるポイントは、以下の通りです。

買い手企業は、仲介会社にしっかり買収ニーズを伝えるようにしましょう。

また、すぐに動き出せるように、仲介会社任せにするのではなく、日頃からM&A情報を仕入れるようにしましょう。

また、M&Aにおいて、デューデリジェンスは最も重要なプロセスです。

徹底的に調べるときりがありませんが、しっかりと調査をするようにしましょう。

また、M&Aに売り手企業の優秀な人材が辞めてしまう可能性があります。

M&A後の売り手企業の従業員との関係性も注意してください。

また、中小企業同士のM&Aであれば、ほとんどの場合、融資が必要になるでしょう。

金融機関との連携が必須となるので、早い段階から協力関係を構築しておきましょう。

本記事では、栃木県のM&Aの動向や事例、メリットと成功させるためのポイント、注意点について解説しました。

栃木県でM&Aを行う際は、M&A専門家やM&A仲介会社のサポートを受けるようにしましょう。

その際、本記事で紹介したM&Aを成功させるためのポイント、注意点を参考にしてください。

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