販促会社のM&A事情とは？売却事例やメリット・相場価格なども紹介！

ここでは、販促会社の主な業務内容と特性、業界を取り巻く現状を押さえた上でM&A動向を解説します。販促会社でM&Aが活発な理由を確認しましょう。

販促会社とは、企業の製品や提供するサービスの認知拡大サポートを行い、顧客の購買につなげる事業を行う会社です。

ウェブメディアやSNSを活用したキャンペーン、イベントの企画などさまざまな方法で販促・マーケティングを行います。

販促に特化したマーケティング企業だけでなく、大手総合広告代理店で販促事業も請け負うケースも見られるのが、この業界の特徴です。

販促会社はインターネットやSNSなどデジタル技術の普及により、新たなスタイルの販促マーケティングが求められます。

新技術を導入するには莫大なコストをかけなければならず、競争が激化しやすい販促業界では小規模事業者の多くが抱える現状課題です。

新技術への対応をはじめとする現状課題解決を目指すため、M&Aを実施する動きが多くの企業で見られるようになりました。

販促会社業界で多く見られるM&A動向は、以下の通りです。

ここでは、販促会社を取り巻く業界で過去に実施されたM&Aによる株式・事業譲渡事例を6つ紹介します。

企業はどのような目的を掲げて譲渡や買収を行ったのでしょうか。この点にも注目しながら事例を確認しましょう。

詳しいIR情報は、各事例の下部分に掲載のリンクから参照できます。

ここでは、販促会社のM&Aにおけるメリット・デメリットを解説します。

M&Aは多くの恩恵が受けられる点が魅力ですが、考慮すべきデメリットとなる点も同様に存在します。両方を把握した上で、売却・買収手続きに入りましょう。

まずメリットを確認しましょう。売却側と買収側の視点に分けて解説します。

販促会社のM&Aにおける売却側のメリットは、次の通りです。

販促会社のM&Aにおける買収側のメリットは、次の通りです。

次にデメリットです。こちらも同様に売却側と買収側の視点に分けて解説します。

販促会社のM&Aにおける売却側のデメリットは、以下の通りです。

販促会社のM&Aにおける買収側のデメリットは、以下の通りです。

取引価格の相場は、経営者がM&Aを想定する際に特に気になる項目です。

販促会社でM&Aを実施する場合、取引額はどの程度の相場を見込めば良いのでしょうか。ここでは、販促会社のM&A相場で知っておきたい知識を解説します。

販促会社のM&Aにおける価格相場には、一概に言える明確な数字がありません。

ITに強い会社は売却金額が比較的高くなると言われていますが、会社の大きさや事業規模でも左右されるので、ケースバイケースです。

ただ、算出式を用いて大まかな相場を求めることはできます。その際以下のような式を用いるのが一般的です。

相場算出にかかる企業価値評価は、専門知識が求められます。M&A仲介会社など専門家のサポートを得ながら算出してください。

相場算出に関しての注意点です。最終的な取引価格は、当事者間の交渉で決定します。算出した相場と実際の金額とで差が生じる可能性があります。

ここでは、販促会社におけるM&Aの手続きの手順を8つのステップに分けて解説します。戦略策定からクロージングまで、基本的なプロセスの流れを確認しましょう。

一般的に以下の手順は、他の業種と共通です。販促会社に限らず、異業種でM&Aを検討されている場合もぜひ参考にしてください。

M&Aの準備段階として最初に位置するプロセスが、戦略策定です。

自社状況を分析し、課題やM&Aに求める目的・狙いを設定します。M&A手法も含め、大まかな方向性を決めましょう。

目的が漠然とした状態では、マッチングに苦戦する可能性があります。

次に、M&Aの手続きに関する委託契約を取り交わします。

M&Aは、M&A仲介会社など専門家に委託した上で進めるのが一般的です。プロのサポートを受けることで、より円滑なM&Aが目指せるでしょう。

この際の委託契約のことを「アドバイザリー契約」と呼びます。

M&A仲介会社のアドバイスを受けながら、本格的な戦略策定を行います。

併せて相手企業候補の経営者と会談を行い、今回のM&A相手にふさわしい企業を絞り込みましょう。会談の回数は候補数や状況で異なります。

経営者会談で相互理解を深められた企業と、M&Aの手続きを進めましょう。

相手企業とのマッチングに成功したら、いよいよ売却・買収手続きです。

当事者間で今回のM&Aにおける取引内容や条件をまとめましょう。売却側・買収側双方が合意できる取引内容を目指します。

売却側は従業員の処遇など不安要素をしっかり確認し、明確にしましょう。

M&Aの条件がまとまったら、当事者間で基本合意書を取り交わします。

基本合意書には、取引スケジュール、取引する株式の種類と数量、M&A手法、譲渡価格、支払方法といった項目を記載するのが一般的です。

基本合意書はM&Aへの合意を表すもので、法的拘束力を持ちません。

次に、デューデリジェンスが執り行われます。

デューデリジェンスとは、売却側企業の経営状況や資源、設備や人材、負債やリスクなどあらゆる項目を調査する実態把握プロセスです。

主に専門家に依頼して実施され、買収側のリスク軽減に欠かせません。

デューデリジェンスが完了したら、最終条件交渉と契約締結手続きです。

基本合意書の内容とデューデリジェンス結果をもとに当事者間で細かい条件調整を行います。双方に有益と言える条件を目指しましょう。

最終契約書は法的拘束力を持つので、慎重に条件確認してから締結しましょう。

M&Aの最終段階として行われるのが、クロージングです。

最終契約書に記載された内容に従って、株式や事業の譲渡と対価の支払いが実施されます。取引内容は条件によって異なります。

クロージングが済んだら、一連のM&A手続きは完了です。

ここでは、販促会社のM&Aを実施する上で注意したい点を解説します。

以下、4つのポイントに留意しながらM&Aを進めましょう。

1つ目の注意点は、早い段階からM&Aの準備を始めることです。

M&Aは適切なタイミングで行う必要があります。問題が起きてからでは手続きやマッチング時間がかかり、かえって損失になるかもしれません。

経営が安定している頃から準備を進め、いざという時に動けるようにしましょう。

2つ目の注意点は、事前にデューデリジェンスをしっかり行うことです。

デューデリジェンスは、今回のM&Aが有益かを判断できるだけでなく売却側の簿外債務発覚リスクを軽減できる効果があります。

入念に行わないと、買収後に予期せぬ損失を被るかもしれません。

3つ目の注意点は、契約内容をしっかり確認することです。

繰り返しになりますが、M&Aの条件は売却側・買収側双方がしっかり合意できる内容でなければなりません。

片方に不利益な内容になっていないか、契約前に必ず確認してください。

4つ目の注意点は、税金対策を徹底することです。

販促会社に限らず、M&Aは所得税や住民税、法人税などの税金が発生します。業種によっては不動産取得税といった他の税金も課されるでしょう。

税務知識が豊富な専門家のアドバイスを受け、適切な対策を講じることが重要です。

販促会社で新技術の導入や資金力強化を効率的に目指すなら、M&Aが有効です。

ただ、多くの労力とリスクをかけて実施されるものなので、成功に繋げるためには綿密な計画と事前準備は欠かせません。

M&A仲介会社のサポートを得ながら、少しでも有益なM&Aを目指しましょう。

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