造船・重機・プラント業界のM&Aの動向や市場規模は？事例・メリットも調査！

造船・重機・プラント業界の特性・現状と同業界におけるM&Aの市場規模と動向について、以下に詳しく解説します。

 造船・重機・プラント業界は、社会インフラや経済発展を支える重要な業界です。これらの業界の特性としては、以下が挙げられます。

• ・大型/重量の製品を扱う

造船・重機・プラント業界は、船舶、重機、プラント設備など、大型・重量の製品を扱います。そのため、製造・施工には広大な敷地や高度な技術が必要です。

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• ・受注生産が中心

造船・重機・プラント業界は、通常、顧客の要望に応じて製品を製造・施工するため、受注生産が中心です。そのため、製品の受注状況によって業績が大きく変動します。

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• ・国際競争が激しい

造船・重機・プラント業界は、海外企業との競争が激しい業界です。そのため、コスト削減や技術開発など、常に競争力を高めていくことも必要です。

今後、造船・重機・プラント業界は、世界的な人口増加や経済成長、環境問題への対応など、さまざまな課題に直面すると予想されます。これらの課題を解決するために、業界は新たな技術やビジネスモデルの開発に取り組んでいくことが求められます。

造船、重機、プラント業界は、現在も着実に成長を続けている世界経済における重要な産業です。造船業界では、新型の高効率船舶や環境に配慮した船舶の需要が高まっており、船舶技術の進化が注目されています。

一方、重機産業は建設、鉱業、農業など多岐にわたり、世界的な都市化とインフラ投資の増加により、持続的な成長が期待されています。また、プラント産業はエネルギー、化学、製造業などに不可欠であり、環境への配慮や効率改善のための新技術の導入が進行中です。

しかしながら、これらの産業もさまざまな課題に直面しています。環境への影響と持続可能性の重要性が増すなか、環境への配慮が求められ、規制が厳格化しています。また、新興国市場での競争が激しく、価格競争や技術革新の必要性も増しています。

さらに、世界的な供給チェーンの調整や資源の調達に関する課題も存在します。

このような現状を踏まえつつ、造船、重機、プラント業界は引き続き成長と変革を追求し、技術革新、環境への適合、市場拡大に向けて努力を続けています。

今後の展望では、持続可能性と効率性の向上、グローバル市場での競争力の強化が重要なポイントとなるでしょう。

 造船、重機、プラント業界におけるM&A（合併および買収）は、近年着実に成長しています。市場規模は急増し、これらの産業において戦略的な動きが活発化していると言えるでしょう。

市場規模に関して言えば、特にアジア太平洋地域でのM&Aが目覚ましい成長を遂げています。中国や韓国、日本をはじめとする地域の企業が、技術の取得や市場拡大を目指して積極的にM&Aを実施しています。

また、新興国市場においても需要が増加し、グローバルなプレーヤーが進出している点も特徴のひとつです。動向においては、技術の進化とデジタル化が注目されています。

IoT（Internet of Things）やAI（人工知能）の導入が進み、効率化や予測保全などが実現され、これがM&Aの一因となっています。また、環境への配慮が高まるなか、持続可能性を重視したM&Aも増加しています。

再生可能エネルギー分野や環境技術に特化した企業への投資が顕著です。

一方で、市場動向としては競争が激化しており、企業は市場での優位性を確立するために戦略的な提携や買収を選択しています。その結果、M&A市場は多様化と成熟化が進行しています。

造船・重機・プラント業界の具体的なM&Aの事例について、以下の通り解説します。

 三井E&S造船と三菱重工業のM&Aの事例は、2021年に完了した、造船業界における大規模な再編案件です。

三井E&S造船は、国内の造船業界で3位のシェアを有する企業でしたが、船腹過剰問題や環境規制の強化などにより、経営再建を迫られていました。一方、三菱重工業は、造船事業を主力とする企業であり、艦船やオフショア・オイル&ガス（O&G）関連などの分野で強みを持っていました。

このM&Aにより、三菱重工業は、艦艇・官公庁船分野で三井E&S造船の技術力とノウハウを獲得し、造船事業のさらなる強化を図っています。また、三井E&S造船は、三菱重工業の経営基盤の下で、経営再建を進めています。

このM&Aは、造船業界の再編が進んでいることを示す象徴的な案件です。今後の動向としても、造船業界では、さらなる再編が進む可能性があると考えられます。

ニューホライズンキャピタルと岩田産業のM&Aの事例は、2023年7月に完了した、浄水場プラント工事を手掛ける岩田産業の買収案件です。

ニューホライズンキャピタルは、独立系ファンドであり、成長支援、事業承継、事業再生などの投資を行っています。岩田産業は、国内の浄水場プラント工事において、トップシェアを有する企業です。

このM&Aにより、ニューホライズンキャピタルは、岩田産業の技術力とノウハウを獲得し、水道関連インフラ事業のさらなる拡大を図っています。また、岩田産業は、ニューホライズンキャピタルの経営ノウハウやネットワークを活用し、さらなる成長を目指しています。

このM&Aは、水道関連インフラ事業におけるニューホライズンキャピタルの存在感を高めるものであり、今後の動向としても同社によるさらなる投資が期待されます。

今治造船とジャパンマリンユナイテッドのM&Aの事例は、2023年8月に完了した、造船業界における再編案件です。

今治造船は、国内の造船業界で5位のシェアを有する企業であり、客船や漁船などの分野で強みを持っていました。ジャパンマリンユナイテッドは、国内の造船業界で6位のシェアを有する、商船やタンカーなどの分野で強みを持っていた企業です。

このM&Aにより、両社は、商船や客船などの分野でシナジー効果を期待しています。また、両社の経営基盤を強化し、海外市場の拡大を目指しています。

このM&Aは、造船業界の再編が進んでいることを示す象徴的な案件です。今後も、造船業界では、さらなる再編が進む可能性があると考えられます。

日立製作所とアンサルドブレダのM&Aの事例は、2015年に完了した、鉄道システム事業におけるクロスボーダーM&Aです。

日立製作所は、国内の鉄道システム市場でトップシェアを有する企業でしたが、海外市場ではボンバルディアやシーメンスなどの欧州勢に後れを取っていました。

一方、アンサルドブレダは、イタリアの鉄道システムメーカーであり、欧州市場で高いシェアを有していた企業でした。

このM&Aにより、日立製作所は、アンサルドブレダの技術力とノウハウを獲得し、海外市場での競争力を強化しました。また、アンサルドブレダは、日立製作所のグローバルネットワークを活用し、さらなる成長を目指しています。

このM&Aは、鉄道システム事業におけるグローバル競争が激化する中で、日立製作所が海外市場でのシェア拡大を図るための戦略的な事例でした。

ベステラと矢澤のM&Aの事例は、2021年10月に完了した、解体工事事業におけるM&Aです。

ベステラは、プラント解体事業を主力とする企業であり、国内トップシェアを有しています。矢澤は、アスベスト・ダイオキシン対策工事や内装解体工事事業を展開しており、主に大手ゼネコン会社等に対して豊富な工事実績を誇っている企業です。

このM&Aにより、ベステラは矢澤のアスベスト・ダイオキシン対策工事事業を獲得し、プラント解体事業における環境対策工事の強化を図っています。一方、矢澤は、ベステラのプラント解体事業のノウハウを獲得し、さらなる事業の拡大を目指しています。

このM&Aは、ベステラがプラント解体事業における競争力を強化し、新たな成長機会を獲得するための戦略的な事例と言えるでしょう。

新来島どっくとサノヤス造船のM&Aの事例は、2021年に完了した、造船業界におけるM&Aです。

新来島どっくは、国内の造船業界で6位のシェアを有する企業であり、大型船の修繕・改造事業を得意としています。サノヤス造船は、国内の造船業界で8位のシェアを有しており、LNG燃料タンクや大型船の建造・修繕事業を得意としている企業です。

このM&Aにより、新来島どっくは、サノヤス造船のLNG燃料タンク事業を獲得し、LNG船舶の受注拡大を図っています。また、サノヤス造船の従業員は、新来島どっくのグループ会社に移籍し、LNG燃料タンク事業のさらなる強化に貢献しています。

造船・重機・プラント業界のM&Aのメリット･デメリットを以下に解説します。

最初に 造船・重機・プラント業界のM&Aのメリットを売り手側と買い手側に分けて詳しく説明します。 

 造船、重機、およびプラント業界におけるM&A（合併および買収）の売り手側のメリットは多岐にわたります。まず挙げられるのが市場競争力の向上です。M&Aにより、売り手企業はより大きな組織となり、顧客に対して幅広い製品やサービスを提供できるようになり、市場での競争力が向上します。

また、技術とリソースの共有も大きなメリットです。買収企業は、売り手企業の専門知識や特許、生産設備などを活用できるため、新たな製品の開発や生産効率の向上が期待できます。

さらに、経済規模の拡大によりコスト削減が可能です。共通の調達、生産、管理プロセスを導入することで、固定費の削減やスケールメリットが生まれ、収益性が向上します。

また、国際展開が容易になります。買収により、新たな地域市場への進出がスムーズに行え、国際的な顧客ベースを拡大できます。

最後に、M&Aによる資本の調達が可能です。

売り手企業は、買収契約によって現金や株式などの資本を獲得し、今後の成長戦略の実現に資金を供給できます。

造船、重機、およびプラント業界におけるM&A（合併および買収）の買い手側のメリットは以下の点に集約されます。

第一のメリットは、市場進出の迅速性です。M&Aにより、買い手企業は新たな市場に迅速に進出でき、競争力を高めるための足場を築けます。これは新規参入に比べてリスクが低く、時間も短縮されます。

次に、技術と知識の獲得が挙げられます。買収企業は、売り手企業の専門知識や特許、製品ラインを取得でき、競争優位性を獲得可能です。特に、先進的な技術やプロセスを獲得することは、市場でのリーダーシップを強化するのに役立ちます。

また、経済規模の拡大により、コスト削減が実現可能です。両社の運営プロセスや調達を統合することで、効率を向上させ、固定費を削減できます。これにより、利益率の向上が期待できます。

さらに、ブランドと市場シェアの拡大も重要なメリットです。買収により、買い手企業のブランド価値が向上し、顧客基盤を拡大できます。これにより、市場での影響力を増し、競争相手に対して優位性を保つことが可能です。

最後に、成長戦略の実現が加速可能です。M&Aは市場拡大や多角化戦略の実現に役立ち、新たな成長機会を開拓するための手段として利用できます。

 続いて、造船・重機・プラント業界のM&Aのデメリットを売り手側と買い手側に分けて詳しく説明します。 

造船、重機、プラント業界におけるM&A（合併および買収）の売り手側のデメリットは以下のように概括できます。

まず、最も明白なデメリットは経営のコントロールを失うことです。売り手企業は、M&Aにより組織の一部として統合され、経営陣や戦略の決定において制約を受ける可能性があります。これにより、独自性や独立性が損なわれるおそれがあるでしょう。

また、文化の違いが問題となることがあります。買収企業との文化の不一致は、従業員の不満や協調性の低下を引き起こす可能性があり、業績に悪影響を及ぼす場合が考えられます。

さらに、法的・規制的な問題が浮上することもあります。合併・買収プロセスにおいて、独占禁止法や規制当局の審査が必要な場合、長期化や承認が得られないリスクが生じる場合があります。

資金調達に関する課題も考慮すべき点です。売り手企業は、M&A契約（買収・売却価格の相場）により、現金や株式を受け取ることが一般的ですが、その際に適切な評価がされない場合、資産の過少評価や適切な対価の確保が難しい場合があります。

最後に、社内不安定要因が発生する可能性も考えられます。M&Aの発表により、従業員や取引先、顧客に不安や不確実性が生じ、これが業績への悪影響を及ぼす場合があるでしょう。

 造船、重機、プラント業界におけるM&A（合併・買収）の買い手側のデメリットは次の点に集約されます。

まず、買収相場の価格が高騰する可能性があるでしょう。競合他社との入札競争に巻き込まれることで、買収価格が過剰に膨れ上がり、投資回収までの期間が延びる可能性があるでしょう。

また、文化の違いや統合の複雑さが問題となります。買収企業と売り手企業の組織文化やプロセスの違いが調和しない場合、統合プロセスは困難を極め、従業員のモラール低下や生産性の低下を引き起こす可能性があります。

さらに、財務リスクが増大する場合があります。買収に伴う負債や資産の評価に誤差が生じれば、買収後に意外な財務問題が浮上する可能性があります。

規制や法的問題も注意が必要です。M&Aの過程で規制当局の審査が必要となり、承認が得られない場合、買収が中止されるリスクがあるほか、独占禁止法に抵触する可能性も考えられます。

最後に、戦略の実行に失敗するリスクがあります。買収企業が売り手企業のビジョンと統合できず、戦略的なシナジー効果が得られない場合、投資の効果が期待値を下回る可能性もあるでしょう。

ここでは、造船、重機、プラント業界におけるM&Aの買収・売却価格相場に焦点を当てて、詳細に説明します。具体的には、競争の激しい市場環境や技術の進化が、買収・売却価格の相場動向にどのような影響を及ぼしているのか、また、どのような方法で売却・買収の相場（価値）を算出しているのかについても詳しく解説します。 

 造船、重機、プラント業界におけるM&A市場では、競争の激しい市場環境と技術の進化が価格相場に大きな影響を与えています。競争が激化しているため、市場での優位性を確立するために、多くの企業が買収を検討しています。その結果、買収価格の相場が上昇傾向にあります。

また、技術の急速な進化も価格相場に影響を及ぼしています。新しい技術やイノベーションを持つ企業は、市場での評価が高まり、その企業の買収には高額のプレミアムが支払われる場合があるでしょう。逆に、古い技術を持つ企業の評価は低下し、買収価格が低くなる傾向があります。

このような市場状況において、買収・売却価格の相場動向は業界プレーヤーにとってとても重要です。正確な評価と計画が不可欠であり、買収の成功に向けて注意深い戦略が求められます。競争の激しい市場と技術の進化を考慮に入れつつ、M&Aプロセスを遂行することが業界での競争力の維持と成長に不可欠です。

 造船、重機、プラント業界におけるM&Aにおける買収・売却価値の算出には、いくつかの一般的な方法があります。その中で主要な手法は以下の通りです。

1. ・EBITDA（Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization）ベースの評価: この手法では、企業の営業利益から金利、税金、償却費、減価償却費を除いたEBITDAを基に評価を行います。業界全体の平均EBITDA倍率を考慮し、買収・売却価格を算出します。
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3. ・現金フロー割引法（DCF）: DCFは将来の現金フローを現在価値に割り引いて評価する手法で、買収対象企業の将来のキャッシュフローを予測し、それをリスクに合わせて割引率を適用して評価します。
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5. ・売上ベースの評価: この手法では、売上高を基にして評価を行います。業界平均の売上倍率を使用し、買収・売却価格を算出します。
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7. ・類似企業比較法: 類似の企業や競合他社と比較し、業界の価値相場に基づいて評価を行います。企業の財務指標や業績を比較し、買収・売却価格を決定します。

これらの評価手法は、買収・売却対象の企業の性格や市場状況に応じて適切な方法を選択することが重要です。通常、複数の手法を組み合わせて評価を行い、リスクや成長の要因を考慮に入れて最終的な価格を決定します。

造船・重機・プラント業界のM&Aは、主に以下の手順で行われます。

造船、重機、プラント業界におけるM&Aの手順の最初のステップは戦略の策定です。この段階では、企業がなぜM&Aを検討するのか、その目的と戦略的な方向性を明確に定義します。 具体的な手順には、まずM&Aの目的を設定し、市場シェアの拡大、新技術の取得、競争力の向上など、明確な目標を設定します。

 造船、重機、プラント業界のM&Aの次の重要なステップは、委託契約の締結です。この段階では、買収または売却に関する具体的な条件と合意を文書化します。

まず、双方の当事者は交渉を通じて価格、支払い条件、保証、納期、法的な条件などを詳細に検討します。これに基づいて、委託契約書が作成され、合意が確定します。

委託契約書は非常に重要で、合意事項や義務を明確に記述することが必要です。また、法的なアドバイザーの協力が不可欠で、契約書の法的な整合性と適法性を確保します。

造船、重機、プラント業界におけるM&Aのプロセスの次のステップは、本格的な戦略の策定です。この段階では、委託契約が締結された後、実際の統合戦略を慎重に計画し実行する準備が整えられます。

まず、統合戦略の明確な定義と共有が必要です。買収または売却の主要な目標、戦略的な合理性、および成果を再確認し、ステークホルダーにコミュニケートします。

次に、統合計画が策定されます。これには、人事、技術、業務プロセスの統合など、さまざまな側面が含まれます。また、文化の調和やチームの結束を確保するための取り組みも重要です。

さらに、統合計画の実行に必要なリソースや予算を確保し、時間枠を設定します。これには、プロジェクト管理、リーダーシップ、コミュニケーション戦略の構築が含まれます。

造船、重機、プラント業界のM&Aにおける次のステップは、会社の売却または買収の実際の手続きです。この段階では、契約条件を満たし、トランザクションを完了するためにいくつかの重要な手順を踏みます。

まず、買収対象の会社に対する最終的なデューデリジェンスが行われます。これにより、合意事項や契約条件の確認が行われ、潜在的なリスクや問題が特定されます。

次に、法的な手続きが進行します。契約書が最終的に調印され、買収価格の支払いや資産の移転が行われます。また、規制当局の承認や許認可が必要な場合、これらのプロセスも進行させることが必要です。

同時に、文化の統合や人事の手続きも行われ、従業員やステークホルダーに対するコミュニケーション戦略が展開されます。

最後に、M&Aプロセスの成功を確認し、トランザクションの完了が宣言されます。この段階で、新しい統合企業の成果を追跡し、戦略的な目標の達成に向けた取り組みが継続されます。

会社売却・買収の手続きは、M&Aプロセスのクライマックスであり、慎重で効果的な実行が成功への鍵です。

造船、重機、プラント業界のM&Aにおける次のステップは、基本合意書（LOI：Letter of Intent）の締結です。LOIは買収または売却の意向を公式に示し、トランザクションの基本的な条件に合意する文書です。

この段階では、双方の当事者が合意事項を明確にし、交渉の基礎を築きます。具体的には、買収価格、支払いスケジュール、納期、契約条件、トランザクションの概要などが含まれます。

造船、重機、プラント業界のM&Aにおける次のステップはデューデリジェンス（DD：Due Diligence）です。このプロセスは、買収または売却対象企業の詳細な調査を行う重要な段階です。

デューデリジェンスでは、財務、法務、業務、技術、リスク、文化など、様々な側面にわたる情報を精査します。買収企業は対象企業の財務諸表、契約、資産、負債などを検証し、潜在的なリスクや機会を特定します。また、法的な事項や知的財産権、規制遵守などの法的調査も実施されます。

デューデリジェンスの目的は、トランザクションに関連するリスクを最小限に抑え、合意事項と実際の状況が一致していることを確認することです。情報の透明性と正確性が確保され、購入価格の適切性やトランザクションの成功に向けた戦略的な判断が行われます。

造船、重機、プラント業界のM&Aにおける次のステップは、最終条件交渉と契約の締結です。デューデリジェンス段階で得られた情報を元に、トランザクションの最終的な条件を詳細に検討し、契約書を起草します。

買収価格、支払いスケジュール、資産の移転、契約条件、違約条項、規制や法的な条件などが詳細に議論されるステップです。双方の当事者は、トランザクションに関連するすべての側面について合意に達するための交渉を行います。

最終条件交渉と契約締結は、トランザクションの成功に向けて重要な段階であり、明確かつ公平な契約の締結が必要です。

法的アドバイザーや専門家の協力を得て、契約書が法的に整合性があり、リスクを最小限に抑えたものであることを確認することが不可欠です。また、合意された条件が双方の満足を得るものであることも重要です。

造船、重機、プラント業界のM&Aにおける最終ステップは「クロージング」です。クロージングは、トランザクションが正式に完了し、買収または売却が実現する瞬間を指します。

この段階では、契約書の署名と合意事項の実行が行われます。買収価格が支払われ、資産の移転が完了し、法的手続きや規制の遵守が確認されるステップです。

クロージングの際には、トランザクションに関与する全てのステークホルダーが関与し、正式な文書が取引当事者によって署名されます。また、従業員や市場へのコミュニケーション戦略も考慮され、スムーズな統合が確保されます。

造船・重機・プラント業界のM&Aを行う上での主な注意点として、以下のようなものを挙げることができます。

造船、重機、プラント業界のM&Aを行う上での重要な注意点の一つは、事前の準備をしっかり行うことです。トランザクションの成功は、事前の計画と評価にかかっています。

十分なデューデリジェンス、適切な評価、そして戦略的な目標の明確化が欠かせません。また、法的なアドバイザーや専門家の協力も不可欠で、契約書や法的手続きが適切であることを確認します。

さらに、文化の調和やチームの統合にも十分な時間とリソースを割くことが成功のカギです。事前の準備がしっかりと行われれば、M&Aプロセスはスムーズに進行し、持続可能な成果をもたらすでしょう。 

造船、重機、プラント業界のM&Aを行う際に絶対に怠ってはならない注意点の一つは、契約内容の確認です。契約書はトランザクションの基盤であり、条件や規定が不明確であると後々の問題を引き起こす可能性が高まります。

徹底的な契約書の検討と、法的アドバイザーの助言を受けることは不可欠です。特に価格、支払いスケジュール、違約条項、規制遵守、知的財産権、納期などの詳細を確認し、双方の当事者が納得できる合意に達することが重要です。契約内容の明確化はリスクを軽減し、トランザクションの成功に向けた信頼性を高めます。 

造船、重機、プラント業界のM&Aにおいて、従業員のモチベーション管理は極めて重要です。新たな統合企業において、従業員は変化に対する不安や不確実性を感じることがあります。

そのため、統合計画の一環として、従業員のコミュニケーション、教育、およびサポートを徹底的に計画・実行する必要があります。リーダーシップの明確なビジョンや目標の共有、適切なトレーニング、キャリアパスの示唆などが従業員のモチベーションを高め、組織全体の成功に貢献するでしょう。

従業員が変化を受け入れ、新しい統合企業の文化に適応することができるよう、モチベーション管理に十分なリソースを投入することは、M&Aの成果を最大化するために不可欠です。 

造船、重機、プラント業界のM&Aを成功させるためには、M&Aの目的を明確にすることが不可欠です。なぜM&Aを行うのか、どのような戦略的目標を達成したいのかを定義しましょう。

市場シェアの拡大、技術の獲得、競争力の向上など、目的を具体的に示すことで、トランザクションが方向性を持ち、ステークホルダーに対して説明しやすくなるでしょう。

また、明確な目的は評価基準や成果の追跡にも役立ちます。M&Aの目的が明確であれば、適切な候補企業の選定や戦略の策定が容易になり、トランザクションの成功に向けた基盤が築かれます。 

造船、重機、プラント業界のM&Aを行う際、M&Aの専門家に相談することは非常に重要です。専門家はトランザクションに関する知識や経験を提供し、潜在的なリスクやチャンスを明らかにします。彼らはデューデリジェンス、法的手続き、評価、交渉、契約書の作成など、すべての側面で助言を提供します。

さらに、市場トレンドや競合状況に対する洞察も提供し、戦略の最適化に貢献します。M&A専門家は、トランザクションの成功をサポートし、トラブルや誤った判断を回避するのに役立つでしょう。

したがって、M&Aプロセスを通じて専門家の協力を得ることは、成功への道を歩む重要な一歩です。 

造船、重機、プラント業界のM&Aは専門家に相談して成功させましょう。専門家は経験豊富なプロフェッショナルであり、トランザクション全体での指導やアドバイスを提供します。彼らは市場動向を理解し、デューデリジェンスから契約締結までのプロセスをスムーズに進行させるためのベストプラクティスを知っています。

専門家の協力は潜在的なリスクを最小限に抑え、成果を最大化するのに役立つでしょう。M&Aの専門家はトラブルを未然に防ぎ、戦略的な成功に導くパートナーとなります。したがって、この業界でのM&Aを検討する際には、専門家と連携し、知識と洞察を活用しましょう。 

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