精密部品製造業のM&A動向や事例を徹底解説！取引相場やメリット・注意点は？

ここでは精密部品製造業界の主な業務内容と特性、業界を取り巻く現状課題を確認した上で、多く見られるM&A動向を解説します。

精密部品製造業とは、文字の通り細かい部品を製造する業務を主に担う業種のことです。自動車や電子機器、半導体、医療機器など幅広い精密部品を手掛けます。

精密部品は多くの機械に用いられる上、その機械が稼働するために欠かせません。そのため、高度な技術と製品管理能力が求められる点が特徴です。

高齢化や新型コロナウイルス感染症の影響で、医療機器に対する精密部品の需要が増加しました。この他、時計や測量機器への需要も増加傾向にある点が特徴です。

ただし電子部品関連では、新製品が続々と誕生します。そのため精密部品製造業界も新技術への対応が必要です。

コストの低い海外製品にも対抗しなければならず、国内企業は事業の増強や効率化、新規事業開拓も行わなければならない状況にあると言えるでしょう。

精密部品製造業界では、事業拡大や新技術の導入、新規事業の開拓といった現状課題をM&Aで解決する動向が多く見られます。

精密部品製造業界で見られる主なM&A動向・パターンは、以下の通りです。

ここでは、精密部品製造業界で過去に行われたM&A事例を6つ紹介します。

当事者はどのような目的で売却・買収を実施したのでしょうか。この点に注目しながら事例を確認しましょう。詳しいIR情報は、各事例下のリンクから参照できます。

精密部品製造業界のM&Aにおけるメリットとデメリットを確認しましょう。M&Aは多くの恩恵が受けられるため魅力的な対処法ですが、考慮すべきポイントも存在します。

メリットとデメリット両方を正しく把握した上で、M&Aの手続きに入りましょう。

まず精密部品製造業界におけるM&Aのメリットから確認しましょう。売却側・買収側それぞれの視点に分けて解説します。

精密部品製造業界のM&Aで売却側企業が得られるメリットは、以下の通りです。

精密部品製造業界のM&Aで買収側企業が得られるメリットは、以下の通りです。

次に、デメリットを確認しましょう。こちらも上記と同様、売却側・買収側それぞれの視点から解説します。

精密部品製造業界のM&Aにおける売却側のデメリットは、次の通りです。

精密部品製造業界のM&Aにおける買収側のデメリットは、次の通りです。

精密部品製造業界でM&Aを行う場合、当事者となる企業はどのくらいの相場を見込めば良いのでしょうか。経営者にとって、M&A相場は特に気になる項目です。

ここでは、価値相場で押さえたい知識と算出方法について簡単に解説します。

早速相場を記載したいところですが、精密部品製造業界には一概に言える具体的な数字がありません。

会社の大きさや事業規模、期待できるシナジー効果の大きさ、収益性などの要素が相場価格に影響を与えるためです。

大まかなM&A価格相場を算出することはできます。相場算出はさまざまな評価アプローチが存在しますが、例えば以下のような式を活用するのが一般的です。

企業価値には「のれん代」と呼ばれる見えない価値資産を正しく評価する必要があります。専門家のサポートを受けながら相場算出すると良いでしょう。

ここでは、精密部品製造業界でM&Aを実施する際にとられる手順を8ステップに分けて解説します。

以下で紹介する内容は、精密部品製造業界以外の業種にも共通です。戦略策定からクロージングまで、M&Aの基本的な流れを確認しましょう。

M&Aの準備段階として最初に行われるのが、戦略策定です。会社状況を分析し、課題点や今回のM&Aで実現すべき目標を設定します。

M&Aで効果が得られる見込みが立てられたら、M&Aの手続きに入りましょう。

次に、専門家への委託契約締結です。M&Aにかかる手続きは専門知識が求められるので、このタイミングでM&A仲介会社などの専門家に依頼します。

仲介手数料や実績を確認し、信頼できるM&A仲介会社を見つけましょう。この委託契約は、アドバイザリー契約とも呼ばれます。

M&A仲介会社のサポートを受けながら、本格的な戦略策定を行います。市場動向を分析し、多くの効果が得られる手法や方向性を定めましょう。

相手企業の絞り込みも行います。候補企業経営者と会談を重ね、相互理解を深めましょう。理念や方向性が共感できる企業が見つかればマッチング成功です。

相手企業とのマッチングが済んだら、売却・買収手続きに入りましょう。当事者間で交渉を重ね、今回のM&Aにおける取引条件をまとめます。

売却側の場合は、従業員の処遇など不安要素を明確にしておくことをおすすめします。当事者双方が合意できる条件を目指しましょう。

基本合意書を締結しましょう。基本合意書には、実施日、取引株式の種類・数量、M&A手法、譲渡価格、支払い方法といった項目を記載するのが一般的です。

基本合意書は当事者間のM&Aへの合意を示すもので、法的拘束力がありません。

次に、デューデリジェンスが実施されます。デューデリジェンスとは、売却側の経営状況、資源や設備、負債やリスクなどあらゆる項目を調査する実態把握プロセスです。

売却側の簿外債務リスクを軽減できるため、買収側には非常に重要な手続きと言えます。デューデリジェンスは、専門家に依頼して執り行われるのが一般的です。

デューデリジェンスが済んだら、最終条件交渉と契約締結です。基本合意書の内容とデューデリジェンス結果をもとに、細かい条件調整を当事者間で行います。

最終契約書は法的拘束力を持つので、締結前に条件を入念に確認しましょう。

M&Aの中で最終段階に位置する手続きが、クロージングです。最終契約書のスケジュール・内容に従って株式や事業の譲渡と対価の支払いが実施されます。

クロージングまで済めば、一連のM&Aの手続きは完了です。クロージングの具体的な内容は、取引条件によって異なります。

ここでは、精密部品製造業界のM&Aを成功させるために気を付けたいポイントを解説します。一般的にM&Aは、多くのリスクと労力をかけて行われるイベントです。

以下6つのポイントに留意し、成功確率を上げた状態で手続きを進めましょう。

M&Aを成功させるためには、事前準備が欠かせません。経営難や人材不足問題が起きてからでは、相手企業が見つからず最悪の場合廃業せざるを得なくなります。

できるだけ経営が安定している頃から計画を立て、適切なタイミングですぐ動けるように準備しましょう。

従業員のモチベーション維持も重要です。M&Aで待遇が悪化してしまうのではないかと不安に感じ、退職してしまわないように配慮する必要があります。

M&Aの内容がしっかり決まってから情報公開を行い、M&Aが従業員においても有益であることを説明し、納得してもらいましょう。

また、自社の強みをしっかりアピールすることもM&A成功に繋がります。事業の得意分野や取引実績データを資料にまとめておくと良いでしょう。

アピールポイントが明確な企業は、M&Aの相手候補に選ばれやすくなります。

M&Aの目的を明確にすることも、M&A成功への重要なポイントです。漠然とした状態で売却・買収を行うと、効果が得られず損失になる可能性があります。

今の状況に即した適切な目的を設定した上でトップ会談を実施し、相互理解を深めてください。方向性やニーズが合致した企業をM&Aを行いましょう。

精密部品製造業界に限らず、M&Aは税務や法務といった専門知識が多くの場面で必要です。個人で進めるよりも、知識豊富な専門家への依頼をおすすめします。

精密部品製造業界でM&A実績がある仲介会社に相談し、サポートを受けましょう。

人材は、M&Aにおける企業価値を決める重要な要素です。優秀な人材が居れば居るほど評価額は高額になる傾向があります。

中途半端にM&Aの情報が流出して優秀な人材が離れてしまわないように、秘密保持契約書の締結などで情報管理を徹底しましょう。

精密部品製造業界で海外でのシェア拡大や新技術の導入、事業参入を狙うには、課題を効率的に解決できるM&Aが有効な手段です。

精密部品製造業界のM&A実績があり知識豊富なM&A仲介会社を見つけ、サポート・アドバイスを受けながら売却・買収を成功させましょう。

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